開年以來，AI持續(xù)升溫，以“AI龍蝦”為代表的AI應(yīng)用點(diǎn)燃了全民的AI熱情，市場可落地的AI產(chǎn)品不斷升溫眼鏡。而在硬件端，被認(rèn)為最快落地的產(chǎn)品則是AI眼鏡，這個(gè)大廠爭相布局，資本加速入局的賽道，正在快速形成一條千億級(jí)的賽道。
招商證券的一份研報(bào)指出，全球 AI 眼鏡行業(yè)正迎來堪比 iPhone 誕生的產(chǎn)業(yè)變革，技術(shù)突破與生態(tài)成熟驅(qū)動(dòng)千億級(jí)硬科技賽道加速成型，上游核心器件供應(yīng)商成為核心受益者眼鏡。
那么眼鏡，哪些上游企業(yè)會(huì)因此獲益呢？
近日，光峰科技在E互動(dòng)平臺(tái)表示，AR與AI及兩者結(jié)合的技術(shù)探索和應(yīng)用是公司的長期關(guān)注方向眼鏡。目前公司在AR眼鏡光機(jī)上取得了一定的突破，并已成功推出蜻蜓G1、蜻蜓C1與彩虹C1等光機(jī)。
據(jù)介紹，蜻蜓系列光機(jī)以“單光機(jī)驅(qū)動(dòng)雙目顯示”為核心架構(gòu)，也就是采用一個(gè)光機(jī)，通過特殊的光學(xué)設(shè)計(jì)，將光機(jī)輸入的光獨(dú)立輸送到眼鏡的左右目鏡片，最后實(shí)現(xiàn)雙目獨(dú)立顯示；從光學(xué)性能、成本控制、功耗管理三大維度實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性突破，徹底破解傳統(tǒng)AR眼鏡“高性能必高成本”的行業(yè)困局，受到AR眼鏡品牌廠商的高度關(guān)注眼鏡。后續(xù)公司將積極圍繞AR眼鏡光機(jī)拓展國內(nèi)外垂直類和生態(tài)類AR眼鏡客戶。
從技術(shù)發(fā)展層面看，端側(cè) AI 技術(shù)落地，逐步破解行業(yè) “重量、續(xù)航、算力” 三大瓶頸，Meta、谷歌、蘋果、小米等科技巨頭集體入局，更按下行業(yè)加速鍵眼鏡。其中 Meta 計(jì)劃 2026 年將 AI 眼鏡產(chǎn)能翻倍至 2000 萬臺(tái)，巨頭布局加速市場教育，推動(dòng)供應(yīng)鏈成本下降，為規(guī)?；占爸位A(chǔ)。
種種跡象表明，AI眼鏡市場已進(jìn)入爆發(fā)增長期眼鏡。洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2025 年全球 AR 眼鏡銷量 110 萬臺(tái)，同比大增 110%，四季度銷量同比漲幅超 200%，正式告別萌芽階段。行業(yè)集中度持續(xù)提升，雷鳥創(chuàng)新、Xreal 等頭部四家企業(yè)占據(jù) 78.4% 市場份額，行業(yè)洗牌后發(fā)展更趨健康。
在需求端，雙重發(fā)力打開廣闊空間：全球 15 億副傳統(tǒng)眼鏡年銷量，帶來千萬級(jí)替換需求；AI 模型賦能讓眼鏡升級(jí)為第一視角智能助理，辦公、導(dǎo)航、娛樂等多場景應(yīng)用催生增量需求眼鏡。在傳統(tǒng)移動(dòng)終端萎縮背景下，AI 眼鏡成為新一代智能硬件核心增長極。
我們知道，上游核心器件是體驗(yàn)升級(jí)與規(guī)模化的關(guān)鍵眼鏡。在這條產(chǎn)業(yè)鏈里，AR 光機(jī)占成本超 30%，堪稱 AI 眼鏡 “心臟”。在研報(bào)中，招商證券重點(diǎn)提及光峰科技、康耐特光學(xué)等上游 “賣水人” 標(biāo)的，其中光峰科技憑借技術(shù)優(yōu)勢坐穩(wěn)核心地位。
資料顯示，2026年1 月，光峰科技在美國CES展上推出重磅新品蜻蜓C1 AR 光機(jī)，該光機(jī)是全球唯一支持 “一拖二” 架構(gòu)的全彩LCoS AR光機(jī)，單目體積僅0.42cc眼鏡。其單光機(jī)驅(qū)動(dòng)雙目顯示的創(chuàng)新架構(gòu)，直接攻克成本高、重量大、續(xù)航短痛點(diǎn)，整機(jī)重量降20%，成本與續(xù)航能力大幅優(yōu)化，完美適配規(guī)模化需求。
值得關(guān)注的是，一出道即在核心圈眼鏡。光峰科技加入了AR Alliance 聯(lián)盟，與 Meta 代表共同擔(dān)任系統(tǒng)架構(gòu)小組聯(lián)合組長，躋身全球 AR 核心技術(shù)決策層，參與激光顯示標(biāo)準(zhǔn)制定。
縱觀科技硬件行業(yè)的發(fā)展史，產(chǎn)業(yè)變革的核心是技術(shù)與器件的價(jià)值重構(gòu)眼鏡。大家之所以說現(xiàn)在是AI眼鏡的 “iPhone 時(shí)刻”，一方面是終端產(chǎn)品的革命，另一方面則是上游供應(yīng)鏈的價(jià)值重塑，這兩者目前都漸入佳境。
2026年，隨著技術(shù)與生態(tài)完善，AI眼鏡將快速走向大眾，而掌握核心技術(shù)的上游企業(yè)，將用快速迭代的技術(shù)能力，引領(lǐng)AI眼鏡邁入新時(shí)代眼鏡。
